[상승예정] 저PBR(기업 밸류업 프로그램) 관련주 BEST 종목

 

* 저PBR과 기업 밸류업 프로그램에 대해

 

-주가순자산비율 / Price to Book-value Ratio

 

주가를 주당순자산가치(BPS : book value per share)로 나눈 시장가치비율로, 기업의 순자산에 대해 1주당 몇 배 거래되고 있는지 측정합니다. 주가순자산비율은 주가를 1주당 순자산(장부가격에 의한 주주 소유분)으로 나눈 것으로 주가가 1주당 순자산의 몇 배로 매매되고 있는가를 표시하며 PER과 같이 주가의 상대적 수준을 나타냅니다.

 

주식시장에서의 주가는 그 회사의 종합적인 평가이므로 주주 소유분을 초과한 부분은 모두 그 회사의 잠재적인 프리미엄이 되기 때문에 경영의 종합력이 뛰어나면 뛰어날수록 배율이 높아진다고 할 수 있습니다.

PBR이 1미만이라면 장부가치보다 주가가 낮다는 뜻입니다.

 

즉, 주식이 상장폐지를 하여 자산매각절차 이후 주주에게 배분을 하여도 그 이상을 받는다는 뜻이지요.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

당국과 금융투자 업계에 따르면 최근 한국거래소는 PBR이 낮은 기업들을 중심으로 상품 지수를 개발하고 있습니다.

앞서 당국은 지난달 주주가치가 높은 기업들로 구성된 상품 지수를 개발해 이를 추종하는 ETF 상장을 추진하겠다고

밝혔는데 그 주요 기준을 결국 PBR로 삼은 것입니다. PBR은 기업의 현 주가를 주당 순자산 가치로 나눈 수치입니다.

 

PBR이 1배 미만이면 시가총액이 청산가치보다 낮을 만큼 평가절하돼 있다는 뜻 입니다.

지난해 말 기준 우리나라 상장사의 평균 PBR은 1.1배로 미국(4.5배)은 물론 일본(1.4배)보다 낮습니다.

금융위와 거래소는 이 같은 방안을 담은 ‘기업 밸류업 프로그램’ 정책을 이달 말 발표할 예정이라고 합니다.

 

1. 넥스틸

PBR 0.44배,  PER 0.81배, 배당률 9.78%

#저PBR 관련주, #강관 관련주, #송유관 관련주, #고배당주

당사는 2023년 8월 코스피 시장에 상장하였고, 강관, 송유관 생산과 판매를 주업으로 영위하고 있습니다.

메인 제품으로는 채유, 유정 굴착 등에 사용되는 OCTG 및 송유관, 배관용 강관, 구조용 강관 등으로 구성돼 있습니다.

세계적인 종합 강관 기업을 목표로 하는 국내유일, 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26inch 설비 구축과

신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.

PBR, PER, 배당률 이 3가지만 보았을 때 이러한 회사를 시장에서 이 가격에 거래가 되고 있는 건 말이 되지 않습니다.

 

현재 차트상, 1/19 바닥을 찍고 추세를 바꾸려는 시도를 하고 있습니다. 신규주인만큼 물론 투자에 주의가 필요합니다.

 

2. 한신공영 

PBR 0.11배, PER 2.41배

#저PBR 관련주, #우크라이너 재건 관련주, #스마트시티 관련주, #네옴시티 관련주 

당사는 국내와해외 종합건설업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

1970년대부터 시작된 강남 개발과 함께 급성장한 회사로 한신더휴(THE HUE)라는 아파트 브랜드로 유명하기도 합니다.

아파트 및 주상복합, 도시정비사업을 진행하는 민간사업과 정부 및 공공기관에서 발주하는 공동주택, 도로 및 철도공사,

광역 상하수도, 택지 개발 등을 진행하는 공공사업을 진행하고 있습니다.

시공능력평가 순위로는 20위 권에 있는 중견건설회사입니다.

PBR 0.11배로 자산 대비 매우 저평가 되어있는 회사이며 기업 밸류업 프로그램 정책 발표로 인해

 

차트상 20-60-120 여러 이동평균선을 단 번에 돌파하는 좋은 움직임을 보이고 있습니다.

 

 

3. 롯데하이마트

PBR 0.18배, 배당률 3.00%

#저PBR 관련주, #유통업 관련주, #여름(에어컨) 관련주, #미세먼지 관련주

1987년 하이마트로 설립된 당사는 가전제품 도/소매업을 주요 사업으로 영위하며, 2023년 3분기말 기준 353개의 지점과 12개의 물류센터를 운영 중에 있습니다. 1989년 일본 조신전기와 기술제휴를 맺어 '하이마트' 명칭으로 전자랜드 용산점 1층에 첫 매장을 내고 점차 매장 수를 늘리고 있습니다. 1998년에는 대우전자로부터 국내영업부문을 인수하기도 했습니다.

최대주주는 2008년 유진기업으로 변경된 이후, 2012년 롯데쇼핑으로 다시 바뀌었으며, 상호 또한 롯데하이마트로 변경하였습니다. 주요 판매 제품으로는 백색 및 생활/주방가전, 영상 및 IT가전이며 매출 구성비는 2022년 기준 백색 및 생활/주방가전이 66%, 영상 및 IT가전이 34% 입니다.

 

차트상, 장기적인 관점에서 하락 추세이며 이 추세를 바꾸기는 매우 어려울 것으로 보이지만, 단기적인 관점에 봤을 때, 기업 밸류업 프로그램 정책 재료로 인해 장중 고점 27%를 찍기도 하는 끼가 있는 종목으로 보입니다.

 

4. 푸른저축은행

PBR 0.37배, 배당률 6.66%,

#저PBR 관련주, #고배당주, #금리인상 관련주, #윤석열 관련주

푸른 그룹은 푸른저축은행을 모체로 하고 푸른저축은행의 금융 계열, 부국사료와 푸른F&D의 제조 계열로 이루어져 있으며 안정되고 견실한 성장으로 재계의 주목을 받고 있는 중견그룹입니다. 푸른저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의해 설립된 제2금융기관입니다. 제2금융기관으로서 예금과 대출을 주요 업무로 하고 있으며, 체계적인 위상정립, 건전성 확보 및 수익모델 창출을 통하여 서민금융기관으로서의 새로운 발전을 모색하고 있습니다. 현재 중금리 신용대출, 시중은행과의 연계를 통한 대출 등을 추진 중에 있습니다. 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 24.5% 증가, 영업이익은 49.2% 감소, 당기순이익은 22% 감소. 예대마진이익 감소 및 대손상각비 증가 등에 따라 전년동기 대비 이익 규모가 감소하였으나, 순이익 시현에 따라 자기자본은 증가하였습니다. 공시기준일 현재 당 저축은행의 수신은 9,557억원, 여신 10,019억원, 자기자본은 3,117억원으로 저축은행 업계에서 상위권을 유지하고 있습니다.

 

차트상 기업 밸류업 프로그램 정책 발표 여파로 중,단기 이동평균선을 단 번에 돌파하며 단기 2배에 가까운 상승이력을 보여준 저력이 있는 종목으로, 현재 돌파한 이동평균선의 지지와 함께 재도약을 위한 숨고르기를 진행 중으로 보입니다. 과거 윤석열 정치 테마주로도 엄청난 상승을 보여준 이력이 있어, 테마의 재료가 유지되는 한 가장 큰 기대가 되는 종목입니다.

 

 

5. 유성티엔에스

PBR 0.18배, PER 1.17배

#저PBR 관련주, #저PER 관련주, #물류 관련주

당사는 화물운송사업 등을 영위할 목적으로 1977년 설립되었으며, 1999년 코스닥시장에 상장되었습니다.

현대제철 , 포스코 등 국내의 주요 철강업체와 수년간 물류계약을 체결해오고 있으며, 화학제품(롯데케미칼), 곡물(팜스코,선진) 등 다양한 품목들로 사업 부문을 적극적으로 확대해 나가고 있습니다.

유통부문에 있어서는 주유소 6개소, 휴게소 3개소를 운영하고 있으며, 2023년 2분기 기준 매출비중은 물류사업 29.7%,

유통사업 41.6% 등으로 이루어져 있습니다.

 

2022년 12월 기준, 매출 2768억, 유보률 2,198%, 부채률 45%, PBR 0.18배, PER 1.17배에 시가총액이 800억대라는 말도 안 되는 스펙을 가진 회사입니다. 표면적으로만 봤을 때에는, 굉장히 시장에서 저평가 돼 있는 회사라고 볼 수 있습니다만,

차트상 주가의 변동폭이 적으며, 장기 우하향하고 있는 모습을 보여 주주들을 굉장히 지치게 하고 있습니다. 

그 이유로는, 미래먹거리 부재와 낮은 영엉이익률로 추측이 됩니다.

하지만, 기업 밸류업 프로그램 정책 발표로 인해 최근 추세를 바꾸려는 움직임을 보여주고 있습니다. 

 

 

6. 티케이케미칼

PBR 0.17배

#저PBR 관련주, # 해운 관련주, #스판덱스 관련주, #이낙연 관련주

당사는 2007년 설립되어 화학섬유와 Chip 등의 제조, 판매와 수출입업 및 건설업을 영위하고 있습니다

주요 사업 분야로는 건설부문(주택건설 및 시공), 화학부문(합성섬유의 제조 및 판매)과 전자부문(터치스크린 제조)의 총 3개 사업부로 구성되어 있습니다. 1985년부터 폴리에스터 장섬유 원사를 전문으로 생산, 판매하고 있으며, 일반사부터 다양한 차별화 원사를 공급하며 폴리에스터 국내 시장 점유율 선도업체로 자리하고 있습니다.

 

티케이케미칼의 전신은 1965년 세워진 동국무역(주)이다. 동국무역은 1970년 동국화섬공업, 1976년 동국방직을 각각 설립했고 1976년 주식을 증권거래소에 상장했다. 1982년 동국합섬을 세웠고 1999년 동국합섬, 동국방직, 동국화섬공업을 흡수 합병했다. 동국무역은 대구광역시에 위치했던 섬유기업으로, 섬유산업으로 유명한 대구에서도 손꼽히는 기업이었다. 당시 돈으로 연 수출액이 7억 달러를 넘어 1980년대 세계 1위의 폴리에스테르 생산업체였습니다.

 

또한, SM상선의 지분 29.55% 보유하고 있어, 한때 해운 테마 대장주로 단기 5배 이상의 엄청난 주가 상승을 하기도 했다.

 

차트상 단기 5배 초급등을 보인 이후 세력이 이탈하여 제자리로 돌아간 모습입니다. 저 PBR 테마에 힘입어 추세를 전환할 수 있을지 기대가 됩니다. 

 

7. 현대지에프홀딩스

PBR 0.26배, PER 0.38배, 배당률 4.78%

#저PBR 관련주, #지주사 관련주, #식자재 관련주,  #무상급식 관련주

지주회사인 본사와 그 종속회사들은 푸드서비스, 식재, 유통 ,가구, 법인영업, 중장비사업 등과 같은 기타 여행 및 시스템 통합, 임대업 등으로 구성되어 있습니다. 현대백화점그룹이 현대지에프홀딩스가 공식 출범하면서 단일 지주회사 체제로 전환했습니다. 현대백화점그룹은 현대지에프홀딩스 지주회사 체제로 전환하여 단일 지배구조회사 체제를 완성했습니다

2023년 3분기 기준 전체 매출에서 차지하는 비중은 가구사업이 48.7%로 가장 높으며, 법인사업 부문이 27.1%, 중장비사업이 17.6%, 기타사업이 6.4%로 순으로 뒤를 잇고 있습니다. 푸드서비스, 식재사업 등 다양한 사업 부문에서 해외및 국내 판매 경로를 확보하기도 했습니다.

 

지주사는 자산 가치가 주가에 반영이 되지 못하여  한국 주식 시장에서 지금까지 항상 소외되고 저평가 되었습니다.

옆나라 일본에서 시작된 저 PBR 주식 가치 바로잡기 바람과 함께 일본 주식은 잃어버린 30년을 뚫고 연일 신고가를 갱신 중입니다. 우리나라 또한 기업 밸류업 프로그램이 잘 정착하여 제 가치를 인정받지 못하고 있는 현대지에프홀딩스와 같은 주식들이 온전한 평가를 받길 기대합니다. 차트상 단기 2배 가량 상승후 조정 중에 있는 상태이며, 조정 이후의 주가 움직임이 기대가 되는 종목입니다.